管理学论文范文：我国国库现金管理同国债管理的有效配合研究

第一章 绪论

第一节 研究背景

改革开放以来，随着市场体制改革和公共财政体系建设的不断推进，我国经济飞速发展的同时带来了国家财政收入的大幅增长，从1978年的1132亿元上升到2021年的103740亿元[1]。与此同时，我国政府国库现金余额也逐年增大。2001年，我国开始逐步实施国库集中收付管理制度改革，由传统财政预算收支的分散管理转向集中收付管理，以前大量分散的、沉积于层层预算单位的预算资金逐渐集中到国库单一账户中，财政收支管理效率的提升与财政收支的规范化进一步促使国库现金余额加速上升，全国国库现金余额由2007年1月的12907.87亿元上升到2021年3月的23085.18亿元(如图1-1所示)，同时，我国的国债发行规模也表现为迅速膨胀态势，国债发行量2002年为5660亿元，2003年为6029亿元，2004年为6726亿元，2005年为6923亿元，直至2021年上升为15998亿元，中央政府国债发行额占中央财政支出的比重从1990年的9%左右上升到2007年的202%，之后几年有所回落，2021年和2021年分别为111%和 970/0。

第二章 国外国库现金管理与国债管理协调的经验借鉴

目前，世界上绝大多数市场经济国家都己经建立了各自的国库现金管理体系，而且大都实现了国库现金管理与政府债务管理职能的统一。从一般国际通行的做法来看，国库现金管理的模式基本都是在国库单一账户上保留一个相对稳定的余额，用以确保国库及时支付的需要，将超过余额设置部分的闲置现金进行公开市场操作，提高国库资金的使用效益。当出现季节性的财政资金缺口时，主要通过发行1年期以下的短期国债予以弥补赤字，甚至还可以通过发行期限为几天的现金管理券来弥补临时性的财政资金缺口；当出现长期性的财政资金盈余时，通过减少发行国债或买回国债等方式来降低国库现金余额。

第三章 我国中央国库现金管理现状...............................................13

第一节 国库现金管理的原则、目标及内容.........................................13

第二节 近年来我国中央国库库款余额的基本特点...................................15

第三节 我国国库现金管理面临的问题与挑战.......................................16

第四章 我国政府国债管理的现状.................................................17

第一节 国债管理的原则、方式和控制类型.........................................17

第二节 我国国债管理的发展历程.................................................20

第三节 国债余额管理...........................................................24

第五章 国库现金管理与国债管理协调配合的定量分析...............................25

第一节 国库现金管理与国债管理之间的关系.......................................26

第二节 发行短期国债与熨平国库现金流波动的实证分析.............................27

结论

从投融资工具来看，国库现金管理可运用短期国债、国库现金管理券以及高信用等级银行票据和商业票据等进行操作。从交易方式来看，可以通过一级市场的发行进行融资，也可以通过二级市场的回购交易进行双边操作，还可以通过隔夜拆借把多余的资金投放到货币市场。具体的投融资操作则需要根据库底资金的实际情况和未来的现金流量预测做出期限结构上的安排。

参考文献

[1]财政部国库司.国库现金管理基础与实务[M].经济科学出版社，2007

[2]张明.中国财政国库制度发展与建设[M].西南财经大学出版社，2007

[3]李晓玲.我国财政国库管理制度改革研究[D].长春:长春出版社，2007

[4]中国人民银行国库局，西南财经大学.国库改革与发展[M].中国金融出版社，2007

[5]邓晓兰.国库现金管理创新[M]?光明日报出版社，2021

[6]德瓦拉C.国库现金管理战略综述一介绍与提议[C]中国国库现金管理国际研讨会(第一次会议），2001年

[7]威廉姆斯M、马尔维P.中国的政府现金管理[C]中国国库现金管理国际研讨会（第二次会议)，2003年

[8]Storeyjan Government Cash and Treasury Management Reform [].Asian DevelopmentBan,The Government Brief,Issue 7-2003

[9]Mattson， Hacbart. State and corporate cash management: a parison []. PublicBudgeting Finance，1990 (10)

[10]enb D.Garbadeohn C.Patlan,and Paul .Santoro.Recent Innovations in TreasuryCash Management^] Current Issues in Economics and Finance.2004.Volume 10，Number11.