国际石油价格对俄罗斯经济的影响研究

第 1 章 绪论1.1 课题背景及研究意义1.1.1 课题的来源在俄罗斯的经济产业中，石油工业是俄罗斯重要的支柱产业，在世界经济发展中，国际石油价格的变动牵动着俄罗斯经济的发展。现阶段，由于国际石油价格持续下降，使俄罗斯的经济大受影响，不仅造成了一些负面影响，同时也影响了俄罗斯产业结构发生变化，甚至对俄罗斯经济的安全与稳定也造成了一定的影响。在这种情况下，对国际石油市场进行分析，研究俄罗斯究竟需要什么样的国际石油市场环境，以及采取何种应对措施等问题就显得尤为重要。1.1.2 课题研究的背景和意义20 世纪三次石油危机以及近几年能源价格的持续上涨，使经济增长和能源的增长的议题得到了更多的关注。石油既是经济发展必须的物资又是在日常生活中紧密相关。由于是重要是的化工原料与基础能源，之所以被称为经济的黑色黄金;是因为在各个行业都被广泛的使用，例如交通运输、石化等。由于石油是不可再生的资源性产品，随着市场需求的不断增加致使石油资源慢慢稀缺，未来的必然趋势是价格上涨。俄罗斯经济随着国际油价的上涨，经济现实也出现恢复性的增长，也因此在俄罗斯经济中石油价格受到更多的关注。而在国际能源市场上，俄罗斯作为能源大国的角色越来越重要，在世界能源市场中，俄罗斯在石油与天然气市场上的能源战略上的调整与改变，都会带来重要影响。俄罗斯在经济上因为能源，特别是原油出口，使其保持了经济高速上扬的势头。俄罗斯的一项基本国策就是依托能源出口而带动国内经济发展。确定国际石油价格的形成的重要因素是本研究的主要目的，以及国际石油价格对俄罗斯经济的影响和俄对其的依赖。因此，国际石油市场是主要研究对象。确定直接或间接影响石油价格的一些因素；研究国际石油价格产生的波动对俄罗斯工业经济的一些影响；确定俄罗斯经济发展受到国际石油价格的影响，研究俄罗斯经济发展趋势；研究俄罗斯面对石油价格波动应如何采取策略应对。这将对国家安全和社会的发展与俄罗斯经济具有隽永的意义与理论意义。........1.2 国内外研究现状及分析Rujtzui Pieroo 提出石油输出国组织(OPEC)在 2021 年 4 月发布的石油市场月度报告中，对 2021 年世界石油需求调高了增长预期。把 2021 年世界石油需求量提高 139 万桶/日至 8794 万桶/日, 涨幅达到 1.61%[1]。ShinichiroTabata 提出据统计，20 世纪 90 年代世界的石油需求年均增长为 1.4%，2003年增长了 2.2%， 2004 年上半年增长至 4.1%[2]。有限的原油供给能力提高以及生产能力也已达其上限，导致出现供求关系紧张，造成了石油价不断上涨。阿联酋部长 Adam Nimbar Zingwe 提出全方位的出击是俄罗斯的挑战，可是在 2008 年油价暴跌以及金融危机（2007－2009 年）后，俄罗斯的石油工业受到重创，致使俄国内金融与经济受到很大损失，俄罗斯对石油体系的挑战只能偃旗息鼓[3]。Smirnov Sergei 研究的提出了 2008 年的时候国际油价暴跌。原油期货价格在纽约市场在 22 月 10 日创下了每桶 146.28 美元的历史最高纪录[4]，可至年底跌到了约每桶 40 美元，成了 2004 年 12 月以来的最低价格。俄罗斯油气企业蒙受国际经济衰退的影响而很大的损失。Valerii uleshov 提出俄罗斯联邦的流通货币的行业因为油价剧变与金融危机引起出现一片杂乱、外资撤出、卢布的兑换率下降、股市场出现了全球下跌最快的情况[5]。由美国的次级房屋信贷危机而导致了全球性金融危机，致使美元贬值与全球经济衰退。Rana Foroohar 提出低油价与金融危机既损害了俄罗斯的经济增长，还威胁了国内政治稳定[6]。aterina Ivanova 俄罗斯联邦的政府应对内忧外患也是精疲力尽，对石油体系的挑战全线遭遇阻碍，其挑战行一个都没实现预期的目标[7]。onstantin Sonin 提出，当前俄罗斯经济坏消息连绵不断。随着石油价格从2021 年 6 月的每桶 112 美元暴跌到了 2021 年 2 月的每桶 31 美元左右，俄罗斯的财政收入与出口都受到打击。日前，俄罗斯财政部发布的 2021 年俄罗斯经济发展报告预测其经济可能将陷入 15 年停滞期。2021 年俄陷入负增长的经济中，国内生产总值同比下降 3.7%，1.96 万亿卢布的财政赤字，占国内生产总值的 2.6%，持续两年的下滑导致居民实际收入下降 4%，有 2030 万民众贫困的生活，俄罗斯的经济已经濒临崩溃[8]。........第 2 章 国际石油价格波动及俄罗斯经济情况2.1 国际石油价格波动2.1.1 石油危机概述各国经济或者世界经济因受到石油价格的变化所产生的影响，从而带来的经济危机叫做石油危机(Oil Crisis)。1960 年 12 月成立石油输出国组织，其成员主要包括委内瑞拉 、阿拉伯联合酋长国，科威特国、伊朗、伊拉克、利比亚、以及南美洲的委内瑞拉等国家，在世界上控制石油价格的关键组织也就是石油输出国组织[18]。在 1973 年，1979 年，1990 年分别发生了公认的三次石油危机。供求关系能够影响市场经济的能源价格，但供求关系中的其中一方，不管是供或求的变化都会直接影响能源价格的突然变化。 市场应对短缺的价格调节会导致一些能源危机。但是由于市场的流通不畅亦或是缺乏自由市场也会导致危机的发生。1973 年的能源危机起到重要作用的是由于价格控制，一些经济学家这样认为[19]。一些大量容易抽取石油储藏的国家能够控制石油的供应，包含阿拉伯联合酋长国、挪威、沙特阿拉伯、科威特和委内瑞拉。而且主要的石油产出国成立了 Organization of Petroleum Exporting Countries（石油输出国组织）的简称OPEC;。石油输出国组织有能力控制在全球石油出口上的大比重的产量，在世界油价中起到强大的杠杆;作用。OPEC 有权决定成员国的出口配额增加或减少，如果减少油价就会由于供给减少而上涨，同样 OPEC 要想降低油价也可以通过增加石油生产。各成员国的利益是导致石油输出国组织实行这些政策的动机。当然石油输出国组织的行动在某种程度上还是有限制的。如果 OPEC 把油价上涨过高，那些原本利润较小的资源，比如沥青砂，在石油市场上会提高利润甚至是抢占石油的市场。除此以外，过度的控制产油国的石油出口而为了抬高油价会对这些国家的石油生产商起到反作用。...........2.2 俄罗斯经济状况全球经济都受到了 2021 年的次贷危机的影响，而俄罗斯作为一个传统经济体受到了前所未有的冲击，并且这些问题也慢慢的扩展到了其他的领域。2021 年俄罗斯经济发展变化的情况可归纳为下面三个特点。1.虽然速度趋缓但仍延续下跌趋势。其实 2021 年开始俄罗斯经济就已经在危机之前呈衰减态势，GDP 年增长只有 1.3%。2021 年，在西方的经济制裁和油价下跌和的强烈打击下，经济增速直接降到了 0.6%。2021 年，形势进一步恶化，全年经济衰退达 3.9%，GDP 总额按年均汇率 1 美元兑 61 卢布折合只有 1.31 万亿美元。 进入 2021 年，经历了年初的动荡之后开始呈趋稳态势，一季度国内总产值同比下降 1.2%，二季度下降 0.6%，前 10 个月整体下降0.7%。与 2021 年相比，下降出现明显趋缓现实。动力投资、消费以及净出口等主要经济的增长呈严重的衰退现实，尽管衰退减缓。固定资本投资在 2021年下降 8.4%。2021 年第一季度下降了 4.8%，第二季度下降 3.9%，第三季度微弱增长 0.3%，三个季以前度总降幅 2.3%。10 个月以前零售贸易下降 5.3%（2021 年同期下降 9.2%），出口同比降了 22%左右。居民实际可支配收入持续出现降幅5.3%。2.经济适应性增强，出现企稳迹象。企稳态势在尽管衰退的经济中出现，只从经济的基本面上来看。俄政府应对危执行了保国际储备，维持卢布汇率自由浮动政策。到 2021 年 12 月 9 日俄国际储备余额 3870 亿美元，卢布汇率也在年初的波动中开始出现经了稳中有升的趋势，2021 年 12 月 20 日美元卢布汇率 61.79。前 10 个月通货膨胀回落到 4.5%。联邦预算赤字和去年同期相比有所扩大但在范围可控，国家外债呈现出安全水平[21]。2021 年的前 10 个月，农业延续了涨势，增长了 2.9%；工业 2021 年和 2021 年同期 3.3%降幅的基本上，增加了 3.0%。前三个季度企业部门盈利同比增加了 20.6%。3.进口替代政策取得一定成效。由于西方对俄重要技术和设备进口的制裁背景下俄政府执行了进口替代政策在农业、机械制造和信息技术等行业。规定实施进口替代的产品清单，对新科技产品的研发采用贴息贷款和补贴，对发展机构贷款、贷款国家担保以及专门投资合同等政策，对本国产业的扶持是政府特别注重的。现在俄罗斯农产品出口已远远超过武器出口，前 10 个月肉类等其他食品工业部门都增长了两位数，机械设备产品也达到 3.3%的增长。在替代进口上取得了成果，并在一定范围上补充了市场的缺口[22]。从 2021 年俄罗斯的经济观察来看，危机的困难时期已经过去了。这和俄政府出台的一系列反危机措施关于，在金融银行、重要部门避免了系统性风险；第二点，慢慢已经适应了低油价和西方制裁上对经济的冲击；再次，回升的国际油价已稳定在40 美元以上；最后，俄政府在国际的紧张现实中努力的外交政策也得到了缓解。从社会角度分析，多数民众把实际收入下降与物价上涨的双重困难怪罪于西方，对普京的支持度并未减少。2021 年 9 月国家杜马选举中统一俄罗斯党大获全胜，普京将会继续执政，并将支撑俄经济走出困境。..............第 3 章 国际石油价格对俄罗斯经济的影响........163.1 石油价格波动对经济影响的理论分析 ............ 163.1.1 石油价格影响的经济因素 ........ 163.1.2 石油价格影响的经济原理 ........ 163.2 国际石油价格对俄罗斯经济影响分析 ............ 173.3 石油价格变化对经济影响的实证分析 ............ 263.3.1 模型简介和数据来源及处理 .... 263.3.2 实证检验结果分析............ 293.4 本章小结......... 32第 4 章应对国际石油价格波动的对策.......334.1 稳定金融秩序的对策 ..... 334.2 优化石油产业的对策 ..... 384.3 国家产业转型的对策 ..... 394.4 本章小结 ........ 40第 4 章应对国际石油价格波动的对策4.1 稳定金融秩序的对策从前文的理论介绍中可以知道，只是从方差分解是可以分析出每一个结构冲击对内生变量变化：从表 3-5 的回归结果可以看出，国家石油价格冲击在滞后的六个月时可以解释 1.35% 的 dlgip 的变化、4.67％的 dlcpi 的变化、10.77％的 dlm2 的变化、5.28％的 dli 的变化、21.65％的 dlop 的变化以及 20.65％的自身未来 6 个月的变化。当滞后一年时，可以解释 2.17％dlgip 的变化、4.28％的 dlcpi 的变化、13.36％的 dlm2 的变化、9.58％的 dli 的变化、18.12％的自身未来一年内的变化。从这些数字可以看出，通过对相关数据的分析得出，俄罗斯个经济的变量都受国际原油价格很大影响。第一，在居民经济的很多行业的使用是石油及其相关产品的普遍性，石油以及相关产品在石油化工、建筑材料、和电力的产出，交通运输还有居民生活中都是需要的产品，在各经济大国已经以石油为原料地，加工，和石油衍生品或者和其他部门存在着高度依靠的紧密关系等等。石油和相关的产品都发挥着与众不同的作用在国民经济运行中，因为是有商品的特殊性在长期以来一直持续着较为稳定的增长趋势，石油价格也很难影响这种趋势。从经济学原理上进行分析，不受价格波动的商品需求量的产品在这种情况充分可以说明这中商品算需求缺乏弹性;的商品。第二，尽管对石化行业已经做了改革，以俄罗斯石油天然气总公司以及与俄罗斯石油化工总公司为主的一体化优势市场的格局，但是，从事实上来讲，俄罗斯的石油化工总公司其实更多的是有垄断和计划经济特点的石化行业，并不是以上下一体化而进行的，所有垄断的行业都存在对原油的生产和炼制、直到销售上充斥着制约，可直接把俄罗斯石油供求的价格体制尚未形成的缺点反映出来，还有重要的是俄罗斯石油储备能力很大，可以调整储存水平并随着国际油价的变动，所以，价格的波动会影响俄罗斯的石油需求。

.......结 论本论文从宏观着手研究了国际油价波动对俄罗斯经济的影响。首先这种影响体现在对俄罗斯石油企业的影响。在国际油价降企的状况下，俄罗斯的石油企业受到政府限价政策的影响，不能提高在国内的销售价格，因此其更愿意将石油出口到国际市场上赚取更高的利润，从而使俄罗斯国内市场出现短缺，这也是俄罗斯石油产量增加，但是在俄罗斯境内出现油荒的经济诱因。本论文的结论可以具体概括为以下几点：（1）国际石油价格波动对俄罗斯宏观经济的影响，本文主要论述了对俄罗斯农业、工业、贸易的影响、消费者价格指数和货币政策的影响，而一国宏观经济所包括的内容远不止这些；国际油价变动对俄罗斯联邦的农业生产也有着深刻的影响。农业是立国之本，国际油价降下会，因为很多材料从国外买，所以导致俄罗斯境内农业生产成本增加，收益下降，威胁俄罗斯国家的粮食生产安全。虽然油价上涨可以使俄罗斯政府通过农业发展计划;对农民进行一定的补贴，但是给俄罗斯农业安全带来的影响相比还是微不足道的。（2）国际油价降下还会使普通俄罗斯民众的生活成本上涨，生活水平下降，因为俄罗斯的货币对国际油价又直接关系；企业开工不足，失业人数增加等一系列的负面影响。国际油价也给了俄罗斯贸易很大的损失。（3）国际石油价格冲击对俄罗斯产出水平和广义货币供应量具有负影响，而对俄国的消费者价格水平具有正影响。而且，相对于，国际石油价格波动对俄罗斯货币政策以及物价水平的影响，对俄罗斯产出水平的影响效果更大一些。（4）在宏观经济上，国际油价波动对俄罗斯国家战略带来更为深远的影响。俄罗斯目前国内产业结构状况来讲，国际油价的上涨与下跌都会使俄罗斯经济步履维艰。可以这样讲俄罗斯经济兴亦石油，损亦石油。（5）从表 3-5 的回归结果可以看出，俄罗斯的经济发展和国际出口原油价格之间的影响巨大。通过对相关数据的分析得出，俄罗斯个经济的变量都受国际原油价格很大影响。本文认为，俄罗斯现在实行的石油贸易体制和石油商品的特殊性而呈现出来反常的情况。..........参考文献（略）