社会支持养老保险税收政策研究

第 1 章 引言

1.1 研究意义

人口老龄化是指随着时间的推移，老年人在总人口中的相对比例不断上升的过程。按照国际标准，60 岁以上的人口占总人口的比例超过 10%或者 65 岁以上的人口占总人口的比例超过 7%即可视为出现了老龄化的问题。截至 2008 年，我国 60 岁以上人口已占到了总人口的 12%，65 岁以上人口已占到了总人口的8.3%，分别超过了国际上 10%和 7%的标准。也就是说，我国已经进入了一个老龄化社会。人口老龄化会对政治、经济、社会和文化各个方面带来了新的问题，其中如何保障数额日益增大的老年人退休之后的生活质量尤其重要，对我国的养老保险体系提出了严峻的挑战。在我国，老人退休后的经济保障来源主要来自三个方面：第一是靠子女和亲友的接济和赡养。在中国这样一个传统思想仍然占有重要地位的文明大国，赡养老人的义务作为一种公序良俗为公众所认可。但随着计划生育政策的广泛实行，一对夫妻赡养四位老人的情况将会成为普遍现象，再加上年轻人经济压力的增加和外来文化的冲击，对老年人来说，来自子女亲友的收入必定会逐渐减少，所起的作用也会逐渐淡化。第二是老年人自己年轻时财富的积累，例如房产、存款、股票、基金、债券等各种形式的投资及其产生的收益。但是，这些财产具有一定的波动性和随意性，并不能完全确保老年人退休后的生活。第三就是依靠养老保险提供的保险金收入，既包括国家强制实行的社会基本养老保险，也包含企业和个人建立的补充养老保险。随着经济的发展和资本市场的完善，社会基本养老保险特别是补充养老保险，将在老年人退休后的收入中占有举足轻重的地位。

在世界银行设计的养老保险三大支柱;中，作为第一支柱;的基本养老保险体系在我国已经基本建立，但是仅靠这些是远远不够的。一方面，基本养老保险只能保障退休后的基本生活，并不是全部生活，替代率很低；另一方面，我国基本养老保险的缺口也在逐步加大。根据世界银行 2005 年对于中国未来养老金收支缺口的研究报告，2001 到 2075 年间，我国基本养老保险的资金缺口高达 9.15 万亿元。而我国目前基本养老保险个人和单位的总缴费率已经高达28%，提升的空间十分有限。并且随着老龄化的趋势，劳动力人口的比例会不断下降，寄希望于提高缴费率弥补缺口的可行性很低。因此，建立和规范作为第二支柱的企业补充养老保险（企业年金计划）和作为第三支柱的个人补充养老保险计划是十分必要和紧急的。

1.1.2 经济结构转型需要发展补充

养老保险体消费、投资和出口是国民经济增长的三驾马车。经济的稳定健康增长不仅要求消费、投资和出口保持持续的增长，还要求三者之间维持一定的合理比例。回顾数据，我们可以发现。从 1989 年到 2008 年，最终消费对于我国经济增长的贡献率由最初的 64.1%逐年下降到了目前的 45.7%，而投资的贡献率则从最初的 37%上升到了 45.1%，出口的贡献率则从-1.1%上升到了 9.2%。即过去 20 年中国经济的增长更多是投资和出口拉动的。这种对于投资和出口的依赖性，未来会给我国的经济增长带来更大的压力。我国未来经济的增长必须更多的依赖消费的增长。而我国的消费率从 2000 年之后呈现出不断下滑的趋势。2000 年为 62.3%，到 2008 年降到了 48.6%，；而居民消费率已经从 1991 年的 47.5%，下滑到了 2008年 35.3%，均大大低于国际平均水平。这背后的原因很大一部分就归结于社会保障体系不完善，造成人们对于未来的信心不足，从而增长的收入很大一部分流向了储蓄，而不是消费。这一点也是和数据反映出的现象吻合的。1989 年以来，我国居民的人均可支配收入从 1374 元增长到了 2004 年的 9422 元，而人均消费支出则从 1211 元增长到了 7182 元，消费支出占可支配收入的比例从 88%下降到了 72%。

第 2 章 关于养老保险税收优惠政策的文献综述

2.1 相关理论研究

从公共政策的角度看，政府税收的一个目标就是尽量避免对市场的扭曲，因此对各类经济活动应该采取中立;的税收态度。从这个意义上讲，综合税制对消费和储蓄采取同样的税率，实现的是消费和储蓄之间的中立;；相应地，支出税制则是对所有消费征收同样的税率，无论这种消费是发生在当期还是未来，因此支出税制实现的是当期消费和未来消费之间的中立;。以 Dilnot和 Davis 为代表的很多学者认为，从本质上讲，综合税制将储蓄也作为一种商品对待，但这在很多情况下是不符合实际的。因为和商品不同，人们并不是为了储蓄本身的性能或属性而选择它，而是为了未来的消费。所以，将储蓄看作是一种中间品;更为合适。所以，在综合税制和支出税制中，支出税制更加符合公共财政的目标。而在纯粹的综合税制中，对各种储蓄形式应该采用同样的税收政策。然而，养老金作为一种特殊形式的储蓄，对其的税收优惠待遇得到了学界的普遍支持，主要原因包括四个方面：第一是由于个人的短视性，很多人对自己未来的估计都会过于乐观，因此容易导致储蓄不足的现象。而政府应该比民众更加清楚其未来的状况，因此需要通过税收优惠的方法激励人们进行养老储蓄，这样才能保证人们在退休之后有足够的养老储蓄收入来维持自己的生活。第二，政府也可以通过激励人们更多地参加养老保险计划确保民众退休后的生活，减少政府自己未来的社会保障支出。因为如果人们退休后的收入低于一定水平后，是需要政府出钱以社会救助的方式来进行填补的。如果能够让人们在年轻的时候就为自己的老年生活多做准备，政府就可以省下这一笔开支，更好地履行自己其他的职能。第三，政府可以通过激励养老保险来提高养老保险基金的水平，从而提高整体的储蓄率。最后，养老保险计划的市场化运营可以为资本市场提供长期稳定的资金来源，对资本市场和社会经济来说有着更重要的意义。

除了公共政策的目标实现，很多学者还从公平性角度对不同税制进行了比较分析。aldor 认为，在一个公平的所得税制下，纳税人必须根据他们从社会上拿走的东西;而不是对社会的贡献;来纳税。因此支出税制只有在人们将收入转化为消费时才需要纳税，是更加公平的。除此之外，综合所得制对各种收入都要征收同样的税收，即人们的应税收入不但包括其劳动所得收入，还包括利用税后收入进行储蓄所得的投资收益，造成了双重纳税的情况，因此对纳税人来说是不公平的。但很多学者认为，在公平性上，支出税制也有其固定的缺陷。一方面，在支出税制下，对投资收益免税导致了政府征税时没有考虑个人的支付能力，这样会使高收入人群的财富随着其储蓄的增加而大幅增加，从长期看并不利于社会财富的公平分配。另一方面，储蓄产生了财产所有权，国家给财产所有者提供的服务范围更为宽泛, 花费的成本更高。因此要求财产所有者较之其他人缴付更多的税款（TTE/ETT 模式）也是公平合理的。

第 3 章 国内外养老保险税收优惠实践情况 .......13

3.1 OECD 国家的税收优惠实践.........13

3.2 我国养老保险税收的实践 ......17

3.2.1 基本养老保险 .........17

3.2.2 企业年金 .....18

3.2.3 个人补充养老保险 ........19

3.3 小结....19

第 4 章 企业年金税收优惠政策的微观分析 .......21

4.1 模型涉及相关政策的分析 ......21

4.1.1 现行基本养老金给付制度分析 .......21

4.1.2 企业年金的给付条款分析.........23

4.1.3 税收的计算 .......24

4.2 基本养老保险及企业年金微观模拟模型........26

4.2.1 代表性年份的确定 ........26

4.2.2 代表性收入个体的选取 ......26

4.2.3 名义工资水平假设 ........27

4.2.4 投资收益率假设 .....28

4.3 基本养老保险及企业年金替代率的模拟........29

4.4 最佳优惠幅度的选择........36

4.4.1 从替代率模拟结果看 ....36

4.4.2 从税收杠杆的模拟结果看.........37

4.5 最佳优惠幅度的效果分析 ......38

第 5 章 企业年金税收优惠政策的宏观分析 .......43

5.1 企业年金收入的精算建模 ......43

5.1.1 城镇适龄劳动力的预测 ......44

5.1.2 就业率的假设 .........44

5.1.3 年金计划参与率的假设 ......46

5.2 企业年金支出的精算建模 ......46

5.2.1 年金给付 .....47

5.2.2 管理费用 .....49

5.3 企业年金积累的精算建模 ......49

5.4 模拟结果和分析 .........49

5.5 税收优惠的可行性........55

结论

本文对我国养老保险税收制度进行了相关研究。主要从理论研究、实践经验和模拟计算三个方面解决了两个问题：是否应该对养老保险采取税收优惠，和应该采取什么样的税收优惠的政策。在理论研究方面，一方面从公共财政的税收制度选择方面比较了综合所得税制和支出税制在实现税收目标和体现社会公平性方面的优劣。虽然支出税制在某些方面的公平性体现有所欠缺，但在实现公共政策的目标和其他方面的公平性上，都优于综合税制。另一方面，从微观经济学的角度分析了税收优惠在激励企业和个人购买补充养老保险上的作用机制。在实证研究方面，相关研究结果表明，税收优惠政策不但在个人的投资组合选择中起着重要作用，而且能够大幅度地促进养老保险体系特别是补充养老保险的发展，提高人们退休后的生活水平。主要 OECD 国家的实践经验说明，EET 模式占据重要的地位。各国的具体税收优惠方法对我国也有着十分重要的借鉴意义。而在模拟计算方面，本文在微观层面上主要针对选取的代表性个体，从替代率和税收杠杆两个方面得到了 15%的最佳优惠幅度。

而在宏观层面上，进一步考虑了我国未来人口结构的变化，对企业年金基金的累积额和税式支出进行了测算，进一步证明了税收优惠政策的可行性。最后，基于本文的综述和模拟，给出了相关的政策提议：国家不但要对采取什么样的税收优惠以及具体的优惠幅度有明确的规定，同时必须完善税收体制，出台优惠细则，才能保证国家的税收优惠真正用在了最需要的地方，而不是造成国家的税收损失。

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