注册会计师个人特征对上市公司盈余管理的影响研究

第 1 章 绪论1.1 研究背景自 20 世纪 80 年代以来，对于盈余管理的研究兴起于美国。至今，盈余管理仍然是世界资本市场上备受关注的热门话题。上市公司所披露的财务信息是投资者、债权者、监管机构等信息使用者了解公司真实经营状况、决定投资决策的主要信息来源，而在上市公司所披露的的所有财务信息中，会计盈余信息是会计信息系统的核心部分。因此，管理层为了获取自身利益、上市公司为了融资或避免取消上市资格，都会不可避免地对企业的会计盈余进行管理，甚至违反企业会计准则的关于规章制度，对我国证券市场造成了十分严重的影响。与美国等西方发达的资本市场相比，我国证券市场正处于初步探索发展阶段，盈余管理现象则更为严重。由于我国证券市场上的盈余管理现象逐渐普遍，众多投资者对上市公司提供的财务信息的真实性和可靠性提出了严重质疑。上市公司提供的虚假会计信息不仅会误导投资者的专业判断和投资决策，而且也会导致证券市场资源配置效率低下。此外，为了减少上市公司的盈余管理行为，国家财政部也实施了一系列措施。但是，影响上市公司盈余管理的因素很多，财政部所实施的措施并不能完全的解决企业在会计信息披露中存在的问题。因此，对上市公司的盈余管理进行综合分析与评价就显得迫在眉睫。 尽管学术界对上市公司盈余管理程度影响因素的研究由来已久，但现有的研究大都是从宏观层面开展，主要集中在公司治理、财务结构、关联交易和外部因素等方面，尤其是公司治理方面。然而，注册会计师作为独立的第三方进行审计，对我国上市公司的管理层进行审计监督，外部信息使用者监督公司经营业绩主要是通过经注册会计师出具的审计报告来实现的。进而注册会计师的审计会影响到上市公司决策者决定盈余管理的程度。注册会计师审计与上市公司治理一样，同样是影响盈余管理的重要因素。但是当前国内外的研究学者不再局限于只对于会计师事务所这一影响因素进行分析，他们开始转变视角，从微观层面注册会计师个人特征方面开展研究，因为从某种意义上说，企业盈余管理与审计判断密切相关，而审计判断又很容易受到注册会计师个人特征的影响。因此,开始有学者研究注册会计师的某些个人特征对上市公司盈余管理程度的影响，并试图用实证方法加以验证分析。 在这样的大背景下，将盈余管理与注册会计师个人特征联系起来，研究注册会计师个人特征与盈余管理的关系，揭示上市公司盈余管理又一新的影响因素注册会计师个人特征，以减少上市公司的盈余管理行为，促进上市公司朝着更好的方向发展。..........1.2 研究意义 本文将研究注册会计师个人特征对上市公司盈余管理的影响，探讨不同的注册会计师个人特征是如何影响上市公司管理者进行盈余管理的。本文研究具有一定的理论和现实意义，具体如下：丰富和拓展了我国盈余管理的研究体系。上市公司的会计盈余与经济收益的一致性反映了企业盈余管理的程度，本文结合我国证券市场现状，在现有的对于上市公司盈余管理的影响因素研究基础上，提出盈余管理新的影响因素注册会计师个人特征，拓展了盈余管理的研究范畴。 丰富和拓展了注册会计师审计的理论研究。注册会计师是十分重要的外部审计的独立监督者，可以改善上市公司的盈余管理程度、公司治理制度，利益相关者可以根据注册会计师出具的审计报告更好的判断上市公司的盈余质量。之前大量的研究主要集中在会计师事务所本身，本文从微观的角度出发，选取注册会计师的 11 项个人特征研究是如何影响盈余管理的。.........第 2 章 文献综述2.1 盈余管理的研究基于会计利润等会计数据的奖金计划，管理层对预期财富的偏好即转化为他们对影响会计利润的会计政策的偏好(2)政治成本动机:在美国，银行必须满足借助会计数字表述的一定资本充足率，因此，当其临近最低资本要求时，他们往往会高报贷款损失准备而低报贷款注销额，同时，还会确认非正常的已实现证券投资组合利得（Moyeretal，2006)；保险公司必须符合最低财务质量标准，(3)债务违约动机:Defondetal（1994）发现样本公司在违约的前一年提高了利润，这为 Wattsetal（1986）的研究提供了实证证据。而当违约发生之后，违约者会做出使收益增加的会计变更，同时，为了减少未来违约的可能性其进行会计变更的动机越强烈（Sweeney，2003）。（4）资本市场动机动机:Teoh et al（2004）发现，上市公司在股票开始发行前增加了非预期应计项目，股票开始发行之后就转回了非预期的应计项目。应计利润是指不直接形成当期现金流入或流出，但是按照权责发生制的原则和配比原则应当计入当期损益的收入或费用。国外借助应计利润研究盈余管理的方法主要是考察线下项目前利润与经营活动产生的现金流量净额的差所形成的应计利润总额,进而分离出操纵性和非操纵性应计利润,并用操纵性应计利润来衡量盈余管理的大小程度。（2）分布检测法:分布检测法通过检测来报告公司盈余在特定水平下的不连续分布来计量上市公司的盈余管理。这一方法的依据是数理统计的中心极限定理，即假设不存在明显导致系统误差的因素且样本数量足够大，净资产收益率应近似服从正态分布。这种方法仅仅通过检查公司盈余的分布就可以判断上市公司是否存在盈余管理行为以及盈余管理的程度，而不需要事先设计应计利润模型，但研究者必须事先确定盈余管理的目标。..........2.2 对于注册会计师个人特征所产生影响的文献综述Fogarty（1996）和 Collin et al（2007）都提出有女性的注册会计师组合会降低审计费用。他们认为女性注册会计师很难晋升到事务所中较高的职位，例如事务所合伙团队，所以女性注册会计师很少有机会获得高额的审计费用。但是，ittonenE Pen（2021）通过实证方法研究发现注册会计师的性别对审计费用会产生影响，特别是注册会计师组合中有女性注册会计师，审计费用会明显提高。 Niem（2004）以芬兰中小事务所为研究对象，选取了注册会计师担任审计师的年数、是否具有学位、是否具有第一层次认证这三个指标，研究证明注册会计师的技术能力与事务所小时费用率之间有显著的正向关系。Gul、Wu 和 Yang（2021）发现，注册会计师个人特征对审计质量具有明显的影响，这些影响因素主要包括注册会计师的教育背景（是否具有本科以上学历）、有无大事务所的工作经历、在事务所中的级别和政治背景（是否为中共党员）等。 Gold,Hunton（2009）等研究发现，男性注册会计师和女性注册会计师在作出审计判断时都容易受到男性客户的影响。Breesch（2009）对即将走向注册会计师岗位的 20 位女性和男性进行了调查，研究发现女性注册会计师比男性更容易发现财务报告中潜在的误报,所以与男性注册会计师相比，女性注册会计师更偏好规避风险。Chin 和 Chi（2008）通过收集台湾地区的数据研究了签字注册会计师的性别对审计质量的影响，结果显示由女性签字注册会计师负责审计的公司客户的操控性应计利润明显较低，而且如果两位签字注册会计师同时都为女性时，被审计单位的操控性应计额更低，被审计客户的操纵性应计额会随着男性注册会计师数量的增加而提高。..............第 3 章 注册会计师个人特征对盈余管理影响的理论分析 ........ 13 3.1 注册会计师个人特征的界定........ 13 3.2 注册会计师个人特征对盈余管理影响的基本分析 ....... 14第 4 章 实证研究 ..... 16 4.1 研究假设 ..... 16 4.2 样本选取与数据来源 ....... 21 4.3 变量设计 ..... 22 4.3.1 被解释变量 ......... 22 4.3.2 解释变量 ..... 23 4.3.4 控制变量 ..... 27 4.4 模型设计 ..... 29 4.5 模型结果和分析 ........ 30第 5 章 研究结论、提议及研究局限性 ....... 40 5.1 研究结论 ........... 40 5.2 提议 ..... 41 5.3 研究局限性及后续研究提议 ........ 42第 4 章 实证研究 4.1 研究假设通过上述文献与理论分析，本篇论文将从新的视角注册会计师个人特征层面出发，研究不同的注册会计师个人特征对盈余管理产生的影响。我们提出以下研究假设：社会心理学和认知心理学的研究结论表明，男性和女性在面临风险时中立、偏好或规避态度的选择以及处理和解决问题的能力等方面存在明显差异。 首先，在面临信息问题时，男性可能会有选择性地接受和处理信息，然而女性在处理信息问题时更倾向于广泛性和全面性，从而导致男性和女性在解决信息问题时形成了不同的认知方式。由此，在面对和解决复杂的决策问题时，男性和女性所表现出的能力有所不同，通常情况下，女性的决策效率和决策的准确性更高。其次，男性和女性在风险选择方面明显不同。社会角色理论的研究证实，女性比男性更加厌恶风险，而男性比女性更喜欢选择冒险，已有研究证明男性在进行财务决策、建立投资组合等行为中所表现出得对风险的偏好程度明显高于女性。再次，社会化理论研究认为，女性在面对不道德行为时表现出的拒绝态度通常比男性更加坚决。大多实证研究也证明，与男性相比，女性拥有更高的精神道德素养。更高的道德素养代表具有更强的独立性，因此，男性和女性在独立性方面也存在差异，女性比男性具有更强的独立性。

............结论本篇论文选取 2021 年所有沪市 A 股上市公司财务报表数据，然后通过中国注册会计师协会、中国证监会以及其他相关网站统计注册会计师个人特征，最后将两方面数据进行匹配，得到 477 家完整的上市公司样本数据。根据得出的样本数据，建立注册会计师个人特征与盈余管理的实证模型，将操纵性应计利润作为盈余管理的替代指标，对注册会计师个人特征对上市公司盈余管理程度的影响进行研究，对注册会计师个人特征对上市公司盈余管理程度的影响进行认证。通过实证研究得出，注册会计师个人特征对上市公司的盈余管理行为具有重要的影响。前人对盈余管理的研究，大多都是从会计事务所与被审计单位的角度展开，所以，本篇论文的选题角度丰富了前人对于盈余管理的研究。 注册会计师的年龄、专业、职位、经验、学校毕业院校、全科合格年龄都对盈余管理具有显著的影响。注册会计师的年龄与盈余管理具有显著负相关关系，表明注册会计师的年龄越高，其生活经历更加丰富、行为更加严谨，从而对审计过程的把握也能更加谨慎和准确，对抑制上市公司盈余管理更加有效。注册会计师的专业与盈余管理呈显著负相关，审计、会计、财务类相关专业的注册会计师，具有行业专长，而审计工作是一项十分专业的活动，就更加要求注册会计师具有较强的专业胜任能力。注册会计师职位与盈余管理呈显著负相关关系，表示注册会计师职位越高，公司盈余管理程度越低。注册会计师的职位越高，其审计目标与会计事务所更加一致，所以对审计质量的追求也就越高，以维护事务所更大更长久的利益，这也会对上市公司管理层进行盈余管理产生显著的影响。注册会计师经验与盈余管理程度呈显著负相关，说明注册会计师从业时间越长，上市公司的盈余管理程度越低，这说明审计活动的专业性要求十分高，注册会计师要想获得较高的专业能力就需要他们在平时的审计工作中注重经验的积累。此外，审计活动的风险性十分高，在面临风险时只有经验丰富的注册会计师才能更好地应对并解决问题，更能有效抑制上市公司管理层的盈余管理行为。.........参考文献(略)