我国新能源汽车行业研发投入对企业绩效影响的会计学研究
这是一篇会计论文，本文选取了 2021-2021年新能源汽车概念股企业数据作为样本，运用 stata 软件分别对模型中的变量进行描述性统计分析和相关性分析，然后进行线性回归得到 RD 投入与企业绩效之间的相关关系。并在此基础上，检验股权集中度对二者关系的调节效应。
第 1 章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
全球各国以越来越快的速度在趋于一体化，与此同时，各国之间的竞争也愈演愈烈。竞争其实就是各国之间技术的竞争。科技的发展渗透在国家发展的方方面面，从经济发展到社会文化，由军事力量到政治影响。率先掌握新技术就赢在了起跑线上。技术创新发展程度的高低在于研发投入的强弱。将研发阶段的成果应用于科学技术，进而将其产生的产品通过测试，然后投放到市场，产生市场价值，进而为企业带来收益。如果某家企业在研发投入上很缺乏，那么这家企业必定不会壮大，未来可能会举步维艰，甚至无法生存。研发投入的重要性在于不仅能提升企业的价值，更能使国家的综合国力得到提升。各国的研究人员也都意识到这一点，诺贝尔经济学奖的获得者罗伯特曾在研究中指出，在 1901-1949 的四十多年间，美国的 GDP 增长了一倍，并且增长的部分中，有 87.5%都来自于科学技术的提升。在竞争中占得先机，企业才会获得利润；国家才会获得经济发展。因此，技术创新才显得更加迫切。通过对相关理论和实践方面进行查阅研究，得出RD 能力是评价企业是否具有竞争优势的核心指标。在当今竞争愈演愈烈的局面下，各国都不得不增加 RD 投入的强度，以此来增强自身的竞争力。一般来说，公司研发投入的资金与该公司的营业收入比值达到 2%，那么这家公司才能勉强存活；如果想要在与其他同行业竞争中占得优势，那么上述中 RD 与营业收入的比例应在 5%以上。而事实是我国企业在 RD 方面的投入极低，更多的是靠购买外部所研发出的技术来支撑本企业的发展，而不是结合本企业的特点，创建自己的研发团队。这样企业的发展永远跟在别人身后，缺乏核心竞争力，长此以往，企业的发展必然是不会长久的，甚至会影响社会的长治久安。众所周知，我国是一个制造大国，made in china;遍布全球，然而我国一些企业应意识到所生产的产品缺乏技术含量，为企业带来的利润水平较低。提高我国企业的技术创新水平会有效的改变现状。
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1.2 文献综述
1.2.1 研发投入对企业绩效影响研究的相关文献
科技的发展日新月异，渗透在国家发展的方方面面，从经济发展到社会文化，由军事力量到政治影响。率先掌握新技术就等于赢在了起跑线上。所以国内外对于 RD 投入的文献已经相当丰富。
（1）国外研究现状美国学者 Scherer（1965）、Grabowsi（1978）、挪威学者 lette（1996）三人以本国上市公司为研究对象，通过为 RD 投入与企业绩效挑选对应的衡量指标，运用实证研究的方法，得出 RD 投入越大的企业，绩效水平就越高这一结论。
Brand（1974）以美国上市公司作为研究对象，通过收集与 RD 投入和企业绩效关于的数据，为二者建立相关模型，进行实证分析，结论显示企业绩效会因为研发投入的加大而提升。Grabowsi H G、Mueller D C（1978）二人收集了美国 150 家公司的 RD 投入和企业绩效数据，经过对部分缺失数据进行剔除，最终获得了 86 家企业的相关数据指标，通过相关分析，得出 RD 投入的回报率要明显高于该行业利润率的平平均水平，因此得出结论：RD 投入水平高的企业，利润指标的表现就更加突出。
Zvi Griliches（1979）采用柯布－道格拉斯模型对企业生产力水平进行了研究，研究证实公司的 RD 投入越大，企业生产力水平越高。Hirschey M、Weygand （1985）从全球范围内选取了 390 家企业的样本数据，通过研究，发现 RD 投入越高，企业价值就越大。作者还提出了：进行 RD 所耗费的资金在记账时应进行资本化处理。
Lev.B and T.Sougiannis（1996）收集了从 1975-1985 年这十年间的数据，通过整理进行实证研究，研究结果表明，RD 投入并没有提升当年的企业绩效，但是却在下个年度得到体现。因此，学者认为 RD 投入的提高会使企业绩效水平得到提升，只是这种结果不会在当年显示，会有一两年的滞后。
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第 2 章 概念界定和理论基础
2.1 相关概念界定
2.1.1 研发投入
研究阶段是企业在进行新产品研究、技术开发升级和工艺升级等时不断尝试的阶段。经过不断尝试形成了较为稳定成熟稳重的成果时，就可以进入开发阶段。在这两个阶段所产生的各种耗费都属于研发投入的范畴。在进行研发投入的研究时，可以从研发资金耗费和研发人员投入两个角度出发。本文就是从这两方面来衡量企业的研发投入。因为本文所研究的新能源汽车企业的规模参差不齐，所以选用研发支出数与企业总资产平均值之比表示研发资金投入；用企业技术人员数与企业总员工数的比例表示研发人员投入。2.1.2 企业绩效
学者们对于企业绩效的研究已经涉及到了很多方面。但是，对于企业绩效到底是什么;仍然得不到一个确切的答复。通常认为，企业绩效不单单是指某个时间段内企业自身的经营状况。还可以指某个经营者在一段时间内获得的经营业绩，即经营者业绩。企业经营效益一般是从企业的盈利能力、运营能力、偿债能力和发展能力这几方面进行考察。每项能力都有相对应的指标进行衡量。经营者业绩主要是根据经营者在职期间，经过对企业的经营和管理而实现相关成果进行表示。
在对企业绩效进行研究时可以从两个角度出发：一是市场绩效，是在所处的资本市场较为成熟稳重的情况下，利用公司的市场价值来衡量企业绩效，代表性的指标有托宾 Q 值。二是财务绩效，以会计报表上所提供的财务数据为基础，计算出能够衡量企业盈利能力、运营能力、偿债能力和发展能力的相关比率。本文从这两个角度均选取了指标，选择托宾 Q 值来衡量企业市场绩效，选择总资产报酬率（ROA）这一指标代表企业财务绩效。
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2.2 理论基础
2.2.1 创新理论
创新理论是由美国经济学家熊彼特在 1912 年首次提出的，认为通过创新可以为生产要素和生产条件的组合提供新的可能，新的组合方式会为企业带来新的技术成果，为企业的生产提供全新的模式，甚至会为企业实现制度的革新，指引新的发展方向。而这些改变无疑会使企业的发展达到新的层面。熊彼特认为技术创新是创新理论的核心之处，为企业发展进步和经济进步提供可能。技术创新的定义的很广泛，最基本的就是开发新产品，然后拓展到开发新市场、形成新的管理形式、研发新技术、改革工艺流程以及改变原材料等等。创新理论的提出为经济学家在研究技术创新是如何提高经济效益这一问题上提供了切实可行的思路。
企业是进行创新活动的主体。通过研发活动，企业可以获得新的技术，而这些新技术产品上市后依靠其与众不同性，会为企业带来垄断性的收入。要将这种行业优势保持，就要不间断的进行研发活动，一时的松懈都会让对手迎头赶上。所以立足于企业发展的长远角度，必须不断重视研发投入，实现创新。
2.2.2 信息不对称理论
在市场中，个体会因为很多因素的存在导致对某项事物的了解存在差异。当进行决策时，获得的信息量越大，所处的地位就越有利。信息不对称这一现象无法避免。信息不对称理论可以用来解释企业管理中的很多现象。委托人将公司的日常决策交付给代理人，代理人知道委托人对于公司的情况不可能完全掌握，当其在进行决策时会更多的权衡为自己所带来的利益，而不是完全站在委托人的角度考虑。即使委托人能够意识到这种情况的产生，也很难采取切实可行的措施来阻止。所以在信息不对称存在的情况下，委托人如果想要尽可能实现自身利益最大化，只能寻找有效的途径，让代理人向其透露更多的信息。
在企业中，信息不对称一般主要存在于：一，股东与管理层之间。股权结构在某种程度上可以缓解股东与管理层之间的信息不对称现象。管理者在经营公司时不会站在股东的角度考虑，他们更多的关注的是自己当期的目标是否能实现，因此当面对一个回报周期较长，但收益很大的项目，他们往往会因回报周期长，投入成本高而放弃。但股东由于掌握的信息不够充分，并不能避免这些项目的流失。本文所研究的 RD 投入可以说是一项投入较大、回报周期较长同时又具有一定风险的活动。如果公司的股权集中度较高，大股东们会将公司的发展与自身利益紧密相连，会全面了解公司经营的相关信息，在进行 RD 投入决策时，股东们会督促管理者为了公司的长远利益考虑，提高公司绩效。......................
第 3 章 研究设计.............................. 173.1 研究假设......................... 17
3.1.1 研发投入与企业绩效相关性的研究假设 ...................... 17
3.1.2 股权集中度对研发投入与企业绩效相关性调节效应的假设....... 18
第 4 章 实证研究............................... 24
4.1 描述性统计分析..................... 24
4.2 相关性分析..................... 27
第 5 章 研究结论与提议.................. 40
5.1 研究结论........................ 40
5.2 政策提议........................ 40
第 4 章 实证研究
4.1 描述性统计分析
对本文研究中涉及的变量按年度分别进行进行描述性统计分析。
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第 5 章 研究结论与提议
5.1 研究结论
本文在梳理了国内外的相关文献之后，结合相关理论后，通过多元回归分析等实证研究方法，对我国新能源汽车行业 RD 投入和企业绩效的相关关系进行了研究，并研究了股权集中度是否会对二者的关系具有调节作用。根据研究结果，得出以下两点结论：第一，研发资金投入和研发人员投入都对企业绩效(财务绩效和市场绩效)具有显著的正向影响。通过加大研发投入，企业可以获得新的技术，而这些新技术产品上市后依靠其与众不同性，会为企业带来垄断性的收入。所以，企业都应结合本企业的发展状况，积极参与研发活动，加大研发资金和人员投入，创造新产品和新技术，在行业竞争中取得优势，提高企业绩效水平。
第二，调节变量股权集中度会促进研发资金投入对企业绩效(财务绩效和市场绩效)的正向影响。也就是对于新能源汽车行业企业，在其他条件保持不变的情况下，股权集中度较高，研发资金投入对企业绩效的正向影响效果就会更明显，所以该行业企业应使股权集中度保持相对较高的水平。这样，股东在对企业和管理层进行监督的成本就会降低，能够有效避免管理者因为短期利益而影响对研发活动的投入，使其为了企业的长远发展而考虑，提升企业绩效。
第三，股权集中度对研发人员投入与企业绩效(财务绩效和市场绩效)之间的关系不存在调节效应。
参考文献（略）