浅析财务总监专业能力对会计信息质量的作用

第一章绪论

1.1研究背景

随着我国资本市场的不断完善与发展,上市公司会计信息质量得到了实务界和理论界的高度关注。上市公司对外列报的相关财务、经营信息是外部投资者赖以决策的基础,它们所披露的会计信息质量往往直接影响投资者决策效率。作为理性投资者,都希望获高质量信息来为投资决策提供支持,并且愿意为此付出一定的代价。市场对高质量信息需求或者说是追求,体现了会计工作的价值。为投资者提供反映一个企业经济真实的高质量(high-quality)信息,是会计的基本要求(葛家澍,2021)。随着证券市场不断发展,投资者逐渐呈现多元化、分散化趋势,这加大了两权分离程度,对进一步提高财务报告的真实性和相关性以解决受托双方信息不对称问题显得尤为必要。在会计信息的产生过程中,公司财务总监起到了关键作用。2002年美国《萨班斯-奥克斯利法案》(SOX法案)颁布,其要求公司首席执行官与财务总监在公司所有定期报告上签署书面证明,将财务总监对公司财务信息的责任提高到了与首席执行官同等的高度(Geigerand North, 2006)。与西方成熟稳重的资本市场相比,我国关于上市公司的法律法规、证券市场运作制度、投资者权益保护等管理规范的制定和实施尚处于起步与发展阶段,但对财务总监职责也作出明文规定。我国ZOOS年新修订的《证券法》,要求上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整;上市公司董事长、经理、财务负责人应对公司财务报告的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性承担主要责任。-在公司治理机制中,财务总监作为公司股东的代理人,是一个穿插在金融市场和价值管理之间的一个不可或缺的角色(杜胜利,2004),对会计信息质量的内部监控起到尤为重要的作用。我国2008年颁布的《企业内部控制基本规范》和配套指引,强调了财务总监在企业财务相关内部控制方面的责任。近年来,国内外的上市公司在发布财务报告后,频繁地发布各类补充更正公告,这引起了监管层和相关学者的广泛关注。众所周知,这类财务重述公告的披露代表着上市公司以前公布的信息存在错误或误导性信息,是差错年份会计信息低质量的一种表征。如果投资者根据差错年份的财务报告进行投资决策,则可能面临巨大价值损毁。美国会计总署(GAO, 2006)调查发现,美国上市公司发布的年度财务报告重述公告从1997年的92份增加到2005年的523份(截止9月

第二章文献回顾

2.1会计信息质量概述

2.1.1会计信息质量含义

会计信息质量这一概念在早期的会计文献中时有出现,尽管当时不是作为一个独立的问题引起会计学界的关注。Littleton (1953)在《会计理论结构》一书中提出:充分披露所有重要和重大的会计信息是财务报表的一个重要规则。Littleton虽然没有把会计信息质量与会计目标联系起来考虑,但他己明确提出充分披露是一项质量要求,而重大性是充分披露的前提。何谓会计信息质量?从不同的角度考察,可得出不同的定义。著名的质量管理专家joseph M. juran从用户使用角度进行定义,指出会计信息质量应是其满足需求者的程度;另一位质量管理专家Philip B.Crosby从生产者角度进行定义,会计信息质量应是会计信息产品符合会计准则规定要求的程度;根据国际标准化组织(ISO)关于质量的定义,会计信息质量应是其为了满足信息使用者明确或隐含的需要,而具备的所有特征总和。葛家澍、刘峰(2003)在《会计理论一一对于财务会计概念结构的研宄》中提到,如果从字面来理解,所谓会计信息质量就是能够使得会计信息达到或者满足基本质量的要求。会计信息质量同产品质量一样,如果不能符合既定的产品质量标准,这些产品就不能为其消费者带来应有的效益,当然它也就不应该在市场上销售与流通。虽然会计信息质量不像普通的产品质量与收益成本有着直观的联系,但也同样存在着让信息使用者满意的问题。

2.1.2会计信息质量特征

会计信息质量特征是选择或评价可供取舍的会计准则、会计程序和会计处理方法的标准,是对财务报告目标的具体化。会计信息质量特征在整个财务会计概念框架中居于枢纽地位,是联结会计目标和财务报告的桥梁,这在各国财务会计概念框架或类似的文件中都有所体现。

(一)美国会计信息质量特征研究

第一次将会计信息质量特征和会计目标联系起来研究的是美国会计学会(AAA)o AAA在1966年发表的《基本会计理论说明书》(ASOBAT)中,提出评价会计信息的四个标准,即质量特征:相关性、可验证性、不偏不倚性、可定量性。1970年的APB Statement N0.4中将会计目标描述为三类,其中的第三类目

第三章制度背景与理论基础29

3.1财务重述制度背景29

3.1.1美国财务重述制度介绍29

3.2财务重述的会计信息价值32

3.2.1财务重述的信息价值体现32

3.3财务总监的职能定位39

3.4财务总监在公司治理中的地位与作用40

第四章研宄假说与模型设计43

4.1研宄假说43

4.2研宄设计44

通过梳理上市公司财务重述制度和分析上市公司财务重述特点和趋势,可以看到我国目前对财务重述的信息披露要求主要为:证监会要求的以重大事项临时公告的方式对财务信息重述进行披露和《企业会计准则》要求按追溯重述法更正前期报表、将修正后的报表和原报表一起并列于官方信息披露平台。在查阅重述公告过程中,我们发现有些上市公司只是简易披露报表更正前和报表更正后数字,既没有详细披露重述的原因、影响,也没有同时披露修正后的报表。因此,我们提议证监会应该在重述信息披露的完整性方面,建立健全检查监督机制,保证重述信息被及时、准确、完整地传递给投资者。其次,目前我国对上市公司重述行为缺乏适当的惩戒措施,这可能让部分公司有机会借财务重述方式进行盈余管理。我们提议一方面学习美国SOX法案的做法,将财务重述与上市公司高管薪酬挂钩,当上市公司出现会计差错要求重新表述以前财务报告时,公司首席执行官和首席财务官将被没收奖金、红利或其他奖金性或权益性酬金;另一方面将财务重述与上市公司的融资行为相结合,对于部分上市公司利用前期差错更正调整上年的损益,以满足增发股票、发行债券的指标要求,提议证券监管部门对这类公司证券发行从严审査、发现有操纵盈余的从重处罚。